Was ist der Unterschied zwischen Private Equity und Venture Capital 95 von Menschen fanden diese Antwort hilfreich Private Equity ist manchmal mit Risikokapital verwechselt, weil sie sich auf Unternehmen, die in Unternehmen investieren und verlassen durch den Verkauf ihrer Investitionen in Equity-Finanzierung beziehen. Wie zB Börsengänge (IPOs). Allerdings gibt es große Unterschiede in der Art und Weise Unternehmen in den beiden Arten von Finanzierung beteiligt tun Dinge. Sie kaufen verschiedene Arten und Größen von Unternehmen, sie investieren unterschiedliche Geldbeträge und sie behaupten unterschiedliche Prozentsätze des Eigenkapitals in den Unternehmen, in die sie investieren. Private-Equity-Unternehmen kaufen meist reife Unternehmen, die bereits etabliert sind. Die Unternehmen können sich verschlechtern oder nicht die Gewinne, die sie aufgrund der Ineffizienz sein sollte. Private-Equity-Unternehmen kaufen diese Unternehmen und straffen Operationen zur Umsatzsteigerung. Risikokapitalfirmen hingegen investieren überwiegend in Existenzgründungen mit hohem Wachstumspotenzial. Private-Equity-Unternehmen kaufen meistens 100 Eigentümer der Unternehmen, in die sie investieren. Infolgedessen sind die Unternehmen in der Gesamtkontrolle der Firma nach dem Buyout. Venture Capital Unternehmen investieren in 50 oder weniger des Eigenkapitals der Unternehmen. Die meisten Venture-Capital-Unternehmen ziehen es vor, ihr Risiko zu verteilen und in viele verschiedene Unternehmen zu investieren. Wenn ein Start-up fehlschlägt, wird der gesamte Fonds in der Risikokapitalfirma nicht wesentlich beeinflusst. Private-Equity-Unternehmen investieren 100 Millionen in einem Unternehmen. Diese Unternehmen ziehen es vor, alle Anstrengungen in einem Unternehmen zu konzentrieren, da sie in bereits etablierte und ausgereifte Unternehmen investieren. Die Chancen auf absolute Verluste aus einer solchen Investition sind minimal. Risikokapitalgeber investieren 10 Millionen oder weniger in jedes Unternehmen, da sie meist mit Start-ups mit unvorhersehbaren Ausfall - oder Erfolgsaussichten umgehen. Private-Equity-Unternehmen können Unternehmen aus jeder Branche kaufen, während Venture-Capital-Unternehmen sind begrenzt auf Start-ups in Technologie, Biotechnologie und saubere Technologie. Private-Equity-Unternehmen nutzen auch Bargeld und Schulden in ihrer Investition, aber Venture-Capital-Unternehmen befassen sich nur mit Eigenkapital. Diese Beobachtungen sind die häufigsten Fälle. Allerdings gibt es Ausnahmen für jede Regel manchmal eine feste Art macht die Dinge aus der Norm für ihre Art. War diese Antwort hilfreich? Vielen Dank für Ihre Bewertung! Private Equity (PE) und Venture Capital (VC) investieren Strategien, die am Ende eines Spektrums von privaten Unternehmen Investitionen zu sitzen. VC sitzt auf einem Extrem und konzentriert sich auf Investitionen in eine Reihe von Start-up und Wachstum Unternehmen, bevor sie profitabel. Da diese Unternehmen nur begrenzte Betriebsgeschichte und begrenzte Gewinne, wenn überhaupt, können sie nicht auf die öffentlichen Märkte zu helfen, finanzieren sie in normalen Zeiten. So benötigen sie private Investoren, die ihnen helfen, ihr Potenzial zu nutzen. Die meisten VC-backed Unternehmen scheitern und ein Venture Capitalist gilt als eine gute Arbeit zu tun, wenn 4 Unternehmen in einem Portfolio von 20 positive Renditen generieren. Angesichts des hohen Risikos und des Unternehmensversagens erwarten die Risikokapitalgeber, dass diese 4 Unternehmen große Renditen erzielen (10x ihre Anfangsinvestitionen), um die Verlierer zu kompensieren. Die meisten positiven Exits treten durch IPOs, obwohl strategische Mampa ist eine große Ausfahrt Strategie in diesen Tagen. PE sitzt auf dem anderen Extrem des Spektrums und investiert in vorwiegend reife, profitable Unternehmen und einige Wachstumsunternehmen, die mit Hebelwirkung umgehen können, um Investorenrenditen zu generieren. PE Investoren investieren in der Regel in das Eigenkapital der privaten Unternehmen und nutzen Hebelwirkung, um die Bewertung Lücke zu füllen. Die Bewertung erfolgt grundsätzlich nach Maßgabe des modifizierten Cashflows, des EBITDA. PE-Unternehmen sind in der Lage, die öffentlichen und privaten Finanzierungsmärkte zu erschließen, um ihre Operationen aufgrund ihrer Größe und positive operative Geschichte zu finanzieren. PE-Anleger werden typischerweise 10 bis 15 Unternehmen in einem Portfolio haben und erwarten, dass alle von ihnen positive Renditen mit geringen Verlusten generieren werden. Alle Renditen über ein 3-faches Vielfaches des investierten Kapitals werden als ein Hauslauf angesehen, da die meisten PET-Investoren 2x Renditen und IRRs in den mittleren bis hohen Teens auf eine einzelne Anlage anvisieren werden. PE-Anleger verkaufen ihre Gesellschaften typischerweise an andere PE-Firmen, strategische Akquirierer oder durch Börsengänge. War diese Antwort hilfreich? Investopedia bietet keine Steuer-, Investitions - oder Finanzdienstleistungen an. Die Informationen, die durch den Investopedias Advisor Insights-Service zur Verfügung gestellt werden, werden von Dritten zur Verfügung gestellt und dienen ausschließlich Informationszwecken auf der Grundlage des alleinigen Risikos der Nutzer. Die Informationen sind nicht zu verstehen und sollten nicht als Ratschläge ausgelegt werden oder für Investitionszwecke verwendet werden. Investopedia übernimmt keine Gewähr für die Richtigkeit, Qualität oder Vollständigkeit der Informationen. 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InvestPedia wird nicht von FINRA oder einer anderen Finanzaufsichtsbehörde, - agentur oder - vereinigung unterstützt oder mit ihr assoziiert. Private Equity BREAKING DOWN Private Equity Private Equity wird überwiegend von institutionellen Anlegern und akkreditierten Investoren unterstützt. Die für längere Zeiträume umfangreiche Geldbeträge einbringen können. In den meisten Fällen sind für Private-Equity-Anlagen häufig lange Haltedauer erforderlich, um eine Wende für notleidende Unternehmen zu gewährleisten oder Liquiditätsereignisse wie ein Börsengang oder einen Verkauf an eine Aktiengesellschaft zu ermöglichen. Seit den 1970er-Jahren hat sich der Private-Equity-Markt leicht gestärkt. Pools von Fonds werden manchmal von Private-Equity-Firmen geschaffen, um Großunternehmen zu privatisieren. Eine beträchtliche Anzahl von Private-Equity-Unternehmen führen Aktionen, die als Leveraged Buyouts (LBOs) bekannt sind. Durch LBOs werden erhebliche Geldbeträge zur Finanzierung großer Einkäufe bereitgestellt. Nach dieser Transaktion versuchen Private-Equity-Unternehmen, die Aussichten, Gewinne und die allgemeine finanzielle Gesundheit des Unternehmens zu verbessern, mit dem ultimativen Ziel ist ein Wiederverkauf des Unternehmens zu einem anderen Unternehmen oder Auszahlung durch einen Börsengang. Gebühren und Gewinne Die Gebührenstruktur für Private-Equity-Gesellschaften variiert in der Regel, sie umfasst in der Regel eine Managementgebühr und eine Performancegebühr. Bestimmte Firmen berechnen eine Verwaltungsgebühr jährlich auf verwalteten Vermögenswerten und erfordern 20 der Gewinne aus dem Verkauf eines Unternehmens. Positionen in einem Private-Equity-Unternehmen sind sehr begehrt, und das aus gutem Grund. Zum Beispiel betrachten eine Firma hat 1 Milliarde in verwaltetem Vermögen (AUM). Diese Firma, wie die Mehrheit der Private-Equity-Unternehmen, wird wahrscheinlich nicht mehr als zwei Dutzend Investment-Profis haben. Die 20 der Bruttogewinne generiert Millionen in festen Gebühren, so dass einige der führenden Akteure in der Investmentbranche von Positionen in solchen Unternehmen angezogen werden. Bei einem mittleren Marktniveau von 50 Millionen bis 500 Millionen in Deal-Werten sind Assoziationen wahrscheinlich, ein Gehalt in den niedrigen sechs Zahlen zu bringen. Ein Vizepräsident bei einer solchen Firma würde etwas in der Nähe von 500.000 zu verdienen, während ein Auftraggeber konnte mehr als 1 Million verdienen. Transparenz Anfang 2015 wurde ein Aufruf für mehr Transparenz in der Private-Equity-Branche erteilt, was vor allem auf die Höhe der Erträge, Erträge und Sky-High-Gehälter der Mitarbeiter bei nahezu allen Private-Equity-Gesellschaften zurückzuführen ist. Ab 2016 haben eine begrenzte Anzahl von Staaten für Rechnungen und Regulierungen, die ein größeres Fenster in das innere Funktionieren von Private-Equity-Gesellschaften ermöglichen, gestoßen. Allerdings sind die Gesetzgeber auf Capitol Hill zurückschieben und bitten um Beschränkungen der Securities and Exchange Commission (SEC) Zugang zu Informationen.
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